Euriborra (Euro Interbank Offered Rate) euroaren eremuko finantza-adierazle garrantzitsuenetako bat da, batez besteko interes tasa bat. Bankuek, pertsonek eta enpresek bezala, dirua behar izaten dute eta beraien artean egiten dituzte, besteak beste, mailegu eragiketak. Indize hori egunero kalkulatzen du Europako Banku Federazioak (FBE), eta hainbat epe ditu. Ohikoenak bat, hiru, sei eta hamabi hilabetekoak dira. Erreferentzia-tasa gisa erabiltzen da askotariko finantza-produktuetarako, hala nola, hipoteka-maileguetarako, kontsumo kredituetarako eta kontratu eratorri batzuetarako.
Euriborra funtsezko adierazlea da Europako Banku Zentralaren (EBZ) diru-politikan. Europako Banku Zentralaren interes tasa ofizialak, birfinantzatze tasa izenekoak, eragina du euro inguruko banku komertzialen mailegu baldintzetan. EBZren birfinantzaketa tasaren aldaketek Euriborraren interes tasei eragiten diete, eta, beraz, bankuek bezeroei eskaintzen dizkieten maileguei. EBZak birfinantzaketa tasa handitzea erabakitzen badu, litekeena da Euriborra eta horri lotutako interes tasak ere igotzea. Honela, menpeko erlazio bat sortuz bata eta bestearen artean.
Euriborraren baliokideak beste eskualde batzuetan
Eurogunetik kanpo, beste eskualde batzuek ere badituzte beren interes tasa erreferentzialen adierazleak. Hauek dira aipagarrienak:
- Libor (London Interbank Offered Rate): Libor Euriborraren baliokidea da dolar estatubatuarretan eta atzerriko beste moneta batzuetan. ICE Benchmark Administration erakundeak kalkulatzen du eta mundu osoko mailegu eta kontratu finantzarioetarako erreferentzia gisa erabiltzen da. Euriborrak bezala, Liborrak ere hainbat epe ditu, eta garrantzitsua da nazioarteko merkatuan.
- Tibor (Tokyo Interbank Offered Rate): Tibor da Japoniako banku arteko merkatuko erreferentzia-indizea. Japoniako hainbat finantza-produkturen interes tasak zehazteko erabiltzen da, maileguak eta eratorriak barne. Epela eta txanponak ere kalkulatzen dira.
- Mibor (Madrid Interbank Offered Rate): Mibor Euriborraren baliokidea da Espainian. Espainiako merkatuko mailegu eta finantza-kontratuetako interes tasak kalkulatzeko erabiltzen da. Antzeko beste indize batzuekin gertatzen den bezala, Miborrak garrantzia galdu zuen 2000. Urtean Euriborraren etorrerarekin eta orain ez da erreferentziatzat hartzen.
- HIBOR (Hong Kong Interbank Offered Rate): Hong Kongeko banku arteko merkaturako erreferentzia-indizea da HIBOR. Euriborra eta antzeko beste adierazle batzuk bezala, HIBOR ere garrantzitsua da Hong Kong eskualdeko maileguen eta finantza-produktuen interes tasak zehazteko. Epe eta moneta desberdinetarako ere kalkulatzen da.
Alderdi positiboak eta negatiboak herritar arruntarentzat
Herritar arruntek alderdi positiboak zein negatiboak izan ditzakegu, Euriborraren eta beste eskualde batzuetan dituen baliokideen ondorioz.
Hona hemen alderdi positibo horietako batzuk:
• Interes tasa lehiakorrak: Euriborra eta bere baliokideak lagungarriak dira bankuen arteko lehiari eusteko, eta horrek interes tasa lehiakorragoak ekar ditzake maileguetarako, hipotekak eta kontsumorako kredituak barne. Horrek mesede egiten die kontsumitzaileei, beren maileguetarako baldintza hobeak lor ditzaketelako.
•Merkatuen gardentasuna: indize horiek egunero argitaratzeak gardentasuna ematen du finantza-merkatuetan, eta, horri esker, herritarrek indarrean dauden interes tasak ezagutu eta finantza erabaki informatuagoak har ditzakete.
•Finantza erabakietarako erreferentzia: indize horiek erreferentzia fidagarria dira finantza arloko erabaki garrantzitsuak hartzeko, hala nola, tasa aldakorreko hipoteka bat kontratatzeko. Herritarrek konparatu egin ditzakete bankuek eskaintzen dizkieten tasak erreferentziazko indizeekin, mailegu baten egokitasuna ebaluatzeko.
Kontrako alderdiak:
•Kuoten gorabeherak: Euriborrari lotutako maileguek aldaketak izan ditzakete indizean, eta horrek gorabeherak ekar ditzake hileko kuotetan. Euriborra handituz gero, herritarrek aurre egin diezaiokete hipoteken edo bestelako maileguen hileko ordainketei.
•Ziurgabetasun ekonomikoa: finantza-merkatuen hegazkortasuna eta erreferentzia-indizeetako gorabeherak ziurgabetasun ekonomikoko garaiekin lotuta egon daitezke. Horrek eragina izan dezake kontsumitzaileen konfiantzan eta finantza-erabaki garrantzitsuak hartzean.
Ezinbesteko adierazlea
Mailegu eta kredituetan erabiltzeaz gain, Euriborra ere garrantzitsua da beste finantza-produktu batzuetan. Adibidez, eratorrien eremuan, trukaketa finantzarioko kontratuek ("swaps" izenekoek) Euriborra erabiltzen dute aldeen artean trukatzen diren interesak kalkulatzeko erreferentzia gisa. Era berean, zor-bonuak eta abar Euriborrari lotuta egon daitezke, eta inbertsiogileek jasoko duten etekina zehaztu.
Bestalde, garrantzitsua da aipatzea Euriborra asko erabiltzen den erreferentzia-tasa den arren, kritikak eta zalantzak ere izan direla urteetan zehar. 2008ko finantza krisian, banku batzuek Euriborra manipulatu zuten, eta horrek eragina izan zuen adierazle horrekiko konfiantzan. Harrezkero, neurriak ezarri dira kalkulua hobetzeko eta integritatea ziurtatzeko.
Garrantzitsua da aipatzea Euriborra asko erabiltzen den erreferentzia-tasa den arren, kritikak eta zalantzak ere izan direla urteetan zehar
Beste eskualde batzuetako Euriborreko baliokideei dagokienez, indize horietako batzuek ere antzeko arazoak izan dituzte. 2012an, Libor manipulatzeko eskandalua piztu zen, eta, ondorioz, haren kalkuluan eta ikuskapenean berrikuntzak egin ziren. Adierazle horien fidagarritasuna funtsezkoa da finantza-merkatuen funtzionamendu egokirako eta kontsumitzaileen interesak babesteko.
Laburbilduz, Euriborra eta beste eskualde batzuetako baliokideak finantza-munduko funtsezko adierazleak dira. Mailegu eta finantza-produktuetarako erreferentzia-tasa gisa duten funtzioak funtsezko elementu bihurtzen ditu pertsonen ekonomiarako eta eguneroko bizitzarako. Merkatuetan gardentasuna eta lehia eskaintzen duten arren, ekonomia pertsonalean eta finantza erabakiak hartzean ere izan dezakete eragina. Funtsezkoa da herritarrek indize horien berri izatea eta haien finantzetan duten eragina ulertzea, erabaki egokiak hartzeko eta haien finantza etorkizuna erantzukizunez planifikatzeko.
Funtsezkoa da herritarrek indize horien berri izatea eta haien finantzetan duten eragina ulertzea, erabaki egokiak hartzeko eta haien finantza etorkizuna erantzukizunez planifikatzeko
Beraz, Euriborra eta haren baliokideak garrantzi handia dute finantza munduan zuzenean eraginez kontsumitzaileei eta, oro har, ekonomiari. Haren funtzionamenduaren eta interesetan eta maileguetan duen eraginaren berri izatea funtsezkoa da finantza erabaki egokiak hartzeko.
Adierazle horien kalkuluan eta ikuskapenean gardentasuna izatea funtsezkoa da haien fidagarritasuna bermatzeko eta finantza-merkatuen egonkortasunari eusteko. Ekonomia albisteen eta erreferentzia indizeen eguneratzeen berri izateak abantaila eman diezaieke herritarrei beren finantza pertsonalen kudeaketan, eta epe luzeko finantza ongizatea babestu.